保观 | 聚焦保险创新

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据不完全统计，年初至今各地陆续有2471家保险中介机构或因许可证期满或因不符合监管要求，被注销保险兼业代理业务许可证或保险中介许可证，数量已经超过2022年全年的1870家。从注销情况来看，运输公司类、汽车贸易机构占据多数。

实际上，保险中介机构数量出清并不是新趋势。从业内交流数据来看，2022年，各地银保监局注销或拟注销合计1870家保险中介机构《保险兼业代理业务许可证》。其中，1816家保险中介机构许可证被注销，43家保险专业机构、保险公司相互代理机构许可证被注销。截至2022年年底，全国保险专业中介机构数量为2582家。

作为国内保险行业的重要组成部分，中介渠道正在迎来一场史无前例的出清与巨变。随着监管趋严、准入门槛提高，部分中小保险中介机构合规经营水平低、风险防范能力差等缺陷逐步暴露，面临“合规+业务”的双重压力，很多保险中介机构被淘汰或整合。大浪淘沙过后，行业轻装上阵再出发，能否再打出高增速，值得市场关注。

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监管“亮剑”直指中介行业乱象，出清成行业主旋律

2000年，全国首家综合性保险经纪公司获批开业，从此中介渠道正式登陆我国保险市场，经过了二十年的发展，中介渠道也逐渐成长为了国内除个险、银保外的第三大渠道。

但在经历了前期草莽式的发展后，中介市场的发展已经暴露出了许多问题。首当其冲的便是发展的极不均衡，在财险市场，中介已经成为了行业销售的大头，但在寿险领域，2022年中介渠道仍只占寿险整体业务5%。

在发展不均衡的背后，中介经营的乱象则更让人触目惊心。目前保险中介市场普遍存在违规套费、虚列费用、销售误导、信息披露不规范、机构管控缺失、重大风险隐患积聚等多种乱象。

针对这些乱象，监管果断出手。近年来，保险中介机构“多散乱”整治工作持续加大力度，规范性政策陆续施行，无法正常经营的保险中介机构加速“出清”。

2021年开始实施的《保险中介机构信息化工作监管办法》，督促保险中介机构在一年整改自查期内完成信息化系统建设，否则其将失去经营保险中介业务资格。

2022年2月起施行的《保险中介行政许可及备案实施办法》，进一步明确保险中介行政许可及备案的事项范围、办事条件、申请或备案材料、申请程序等。

2022年6月，银保监会印发《关于印发保险中介机构“多散乱”问题整治工作方案的通知》，则重点提及“三类”机构将被清理、清退。其中包括“无人员、无场所、无业务”的保险中介机构；不符合现行监管要求的保险中介机构；以及对分支机构管控失序、存在“加盟”“挂靠”等行为的法人保险中介机构，而相关分支机构也将被清退。

在监管的持续亮剑之下，中介渠道开始了快速的出清，以新三板为例，在高峰时期曾有30家保险中介在新三板挂牌，但截至最新数据，目前在仅剩9家（不含1家终止挂牌已获受理的机构），三分之二保险中介机构已从新三板摘牌。

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小中介利润、管理承压，“大鱼吃小鱼”正在上演

今年2月，泛华控股集团（以下简称“泛华”）先后收购两家保险代理机构51%股权。2月6日，泛华公告与吉林中吉世安保险代理有限公司签订正式收购协议。2月8日，泛华再次公告与武汉泰平在线保险代理有限公司签订正式收购协议。据公告，以上两项交易均在2023年第一季度内完成。此前，泛华还公开称计划在未来几年内投资或收购20~30家中小型保险中介机构。

实际上，保险中介公司通过兼并做大做强是国际上的惯例。尽管前几年怡安和韦莱韬悦的并购案被美国司法部最终以“反垄断”诉讼迫使合并交易终止，但全球第二和全球第三的保险经纪公司希望以合并方式打造全球最大的保险经纪公司，还是说明了在这条赛道上，合并是快速且有效的做大做强的方式。

国内的“小鱼”之所以在这么短的时间内开始被“大鱼”疯狂兼并，除去大中介的主动收购外，当下中小中介的生存压力同样不容忽视。还是以新三板挂牌公司为例，年报数据显示，2022年10家新三板挂牌保险中介有7家亏损，仅3家实现盈利，其中2家净利润同比下降。2022年，民太安公估、润华保险归属于挂牌公司股东的净利润分别为1357.8万元、884.6万元，同比下降33.88%、48.84%；一正保险公估去年净利润约为1万元，实现扭亏为盈；其他7家新三板挂牌保险中介公司均为亏损状态。

除了业绩压力，不少中介公司内部管理也出现了问题。今年5月，一家保险中介机构的省级分支机构被监管部门“劝退”的事宜，受到市场高度关注。山西银保监局指出，因存在没有符合现行监管要求的营业场所，长期没有有效业务、人员失联，无法进行正常的监管沟通和信息报送等问题，众信易诚山西分公司已经不符合保险中介机构分支机构的存续条件。对此，山西银保监局要求众信易诚落实保险中介“多散乱”问题整治相关要求，立即对山西分公司采取撤销或者解除保险代理业务授权等措施。

需关注的是，众信易诚还是一家曾经的新三板挂牌中介机构。由于年报难产、高管出走、公司及相关责任人屡屡失信等事宜，众信易诚于2021年3月被全国股转公司强制摘牌。这也是众多保险中介机构“良莠不齐”、治理机制不完善、经营粗放的一个缩影。

所以我们看到监管层对于中介行业的亮剑，还有大中介对小中介的主动收购兼并，都对行业的健康稳定发生能够形成积极的影响。

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中介突围的底气在哪里：

做自己擅长的事，延伸服务链条

其实在过去几年间，中介行业在整个保险服务链条中，还是取得了一些竞争优势，特别是在产品的推广上，采取了一些互联网式的打法，短期内吸引了很多用户参与投保。但在这个过程中，也滋生了许多激进乃至错误的营销模式，给保险市场造成了很不好的影响。

针对这些现象，监管推出了如《进一步规范保险机构互联网人身保险业务有关事项的通知》等管理条例，及时将一些错误的营销模式管理起来，保证了行业的健康发展。

而在新的监管环境下，保险中介也需要寻找到自己真正的优势所在，在合规的前提下做自己擅长做的事情。

那么方向在哪里？首先我们认为是整个行业都需要转变业务发展思路，不断提升业务的技术含量与质量，从简单撮合保险交易逐渐将业务范围向两端拓展延伸，向上加强同保险公司合作介入保险产品开发和风险管理服务。

比如现在已经有不少中介机构开始瞄准理赔这个环节，其实最典型的就是蚂蚁保，2021年12月，蚂蚁保联合多家保险公司推出安心赔理赔服务，尝试探索互联网高质量理赔服务。根据蚂蚁保公布的最新数据，今年上半年，90多家保险机构在蚂蚁保平台累计向用户理赔108亿，单笔最高赔付为160万元，理赔金额排名前三的保险公司分别是人保健康、众安保险和国泰财险。去年全年蚂蚁保平台上的合作保险公司共同赔付187.5亿元。

其次，保险中介公司还可以与保险公司合作设计更多针对性更强的、个性保险产品以满足消费者的不同风险保障需求。数据、对市场的洞悉一直是不少中介引以为傲的能力。实际上，过去也有不少中介公司与保险公司合作进行产品开发，也出现了不少的“爆款产品”。如小雨伞与保险公司合作开发的大黄蜂、擎天柱系列产品，都在市场上获得了很高的热度。

另外，中介公司还可以帮助保险公司加强风险管理，提高防灾防损能力，做好售后服务；向下做好消费者的风险管理顾问与专家，帮助消费者做好包括保险在内的综合性风险管理方案。其次，需要增加保险科技投入，提升经营效率和市场竞争力。

尾言：随着中介渠道的出清和兼并的同时推进，我们相信未来国内市场单个中介公司的体量也一定会越来越大，中介公司也有望与保险公司的合作中拿到更高的话语权，双方的合作也将更加紧密，这对于推动整个行业的发展有着巨大的益处。对于中介渠道的发展，我们也将保持持续的关注。